该片讲述了香港一个虚构的传统帮会面临两年一届的选大佬时间，但这个帮会此时遇到很多麻烦，警察死盯不放，旧大佬不想卸任，帮中大佬的信物不翼而飞。于是，帮会决定选出帮中最厉害的“五虎”追查信物下落的故事。

影片讲述了身患绝症的阿敏与怀才不遇的音乐人阿杰之间的爱情故事。

根据《平妖传》部分章节改编，讲述天宫里的袁公偷盗天书，刻在石洞里，后被三只狐狸偷学。狐狸修炼天书法术后，危害百姓。最后由天鹅蛋化为人形的蛋生，学习法术后和袁公一起消灭了狐妖，而袁公因泄露天机，被抓回了天庭。

该片改编自张贤亮的小说《灵与肉》，讲述了许灵均被打成“右派”后到西北牧场劳动，得到当地牧民的关怀照料，并与农村姑娘李秀芝结成连理，文革结束后，他毅然放弃了到美国生活的机会，决定留下来建设祖国。